Još manje mirovine - AZ OMF zabilježio najmanji gubitak u rujnu

Ukupna vrijednost imovine četiriju obveznih mirovinskih fondova (OMF) u prošlom je mjesecu pala za 0,6 posto ili 283,3 milijuna kuna. Realno, najviše je novca isparilo iz portfelja Raiffeisen OMF-a, čak 72 milijuna kuna, što je 0,6 posto vrijednosti cijelog portfelja, pokazuje mjesečno izvješće Hrvatske agencije za nadzor financijskih usluga (HANFA).

Za 68 milijuna kuna lakši su portfelji Erste Plavog (-1,32 posto minusa) i PBZ/CO mirovinca (1,02 posto), a najveći je fond AZ izgubio samo 0,18 posto portfelja ili 28,6 milijuna kuna. Ukupna vrijednost drugog stupa mirovinske štednje iznosi 39,69 milijardi kuna, od čega AZ upravlja sa 16 milijardi, RBA sa 11,9, PBZ/CO sa 6,6 i Erste Plavi sa 5,1 milijardom kuna.

Međutim, pad vrijednosti portfelja ne bi trebao nikoga iznenađivati pogledali se kakav je bio burzovni rujan. Naime, mjesec je bio obilježen neizvjesnošću u eurozoni, koja se tresla zbog krize u Grčkoj i nesuglasica o dokapitalizaciji najvećih europskih banaka. Crvenilo se i na Zagrebačkoj burzi, gdje je Crobex nakon pada ispod 2000 bodova kliznuo za dodatnih 8,8 posto, a njegov je mlađi brat Crobex 10 u prošlom mjesecu pao za 7,2 posto i opasno se približio baznoj vrijednosti od tisuću bodova.

Loš mjesec na ZSE-u itekako se odrazio na vrijednost dionica koje drže mirovinci – krajem kolovoza one su ukupno vrijedile 6,15 milijardi kuna, a krajem prošlog 5,98 milijardi kuna ili 164,7 milijuna manje. Vrijednost državnih obveznica ostala je praktički nepromijenjena na 26,9 milijardi kuna, što je 67 posto vrijednosti portfelja sva četiri fonda, a ukupna vrijednosti dionica iznosila je 14,94 posto. Najviše dionica sa Zagrebačke burze u knjigama i dalje drži RBA OMF te one vrijede 2,09 milijardi kuna, a slijede ga AZ OMF (1,82 milijarde kuna), PBZ/CO OMF (1,2 milijarde kuna) i Erste Plavi s domaćim dionicama vrijednim 871 milijun kuna.

Smanjili izloženost OIF-ovima

Znatne svote mirovinci su prošli mjesec proslijedili otvorenim investicijskim fondovima (OIF). Naime, vrijednost udjela u OIF-ovima krajem kolovoza iznosila je samo 392 milijuna kuna ili 0,97 posto vrijednosti ukupne imovine mirovinaca. Do kraja rujna mirovinci su u fondovima imali 735 milijuna kuna, što je 87,5 posto više nego mjesec prije i predstavlja 1,83 posto ukupne vrijednosti drugog stupa. Više od 200 milijuna kuna u fondovima nego mjesec ranije zabilježeno je na računu AZ mirovinca, više od 100 kod PBZ/CO-a, dok su pozicije RBA-a i Erste Plavog nešto blaže porasle.

Inozemna imovina obveznih mirovinskih fondova teži, pak, 4,2 milijarde kuna ili 433 milijuna kuna manje nego u kolovozu. Time je vanjska izloženost portfelja smanjena na 10,57 posto ukupne vrijednosti imovine, a najviše novca u inozemstvu ima AZ, gotovo dvije milijarde kuna. U strane je vrijednosne papire najmanje ulagao RBA, samo 553,9 milijuna kuna – više imaju i PBZ/CO (834 milijuna kuna) i Erste Plavi (753 milijuna kuna). Od ukupno 4,2 milijarde kuna potrošenih izvan Hrvatske najviše je otišlo na dionice (2,44 milijarde), a slijede udjeli u fondovima (1,5 milijardi kuna) i obveznice stranih država (212 milijuna kuna), koje u portfelju ima samo AZ fond.

Dobrovoljni izgubili 2,19%

U rujnu nije bilo lako ni upraviteljima dobrovoljnih mirovinskih fondova koji su izgubili čak 2,19 posto vrijednosti portfelja ili 35 milijuna kuna. Najveći gubitnik bio je AZ Profit kojemu je portfelj pao 21,2 milijuna kuna ili 3,17 posto, pokazuju Hanfine statistike, a za više od deset milijuna kuna lakši je i portfelj Raiffeisen „dobrovoljca“. Upravo su spomenuta dva fonda najveći dobrovoljni mirovinski fondovi – AZ Profit upravlja sa 648 milijuna kuna, a u Raiffeisenu ima 552 milijuna kuna. Po više od sto milijuna kuna pod upravljanjem imaju i AZ Benefit i Croatia osiguranje ODMF. Struktura ulaganja dobrovoljne mirovinske štednje praktički je preslika ulaganja obveznih mirovinskih fondova: po više od 60 posto imovine uloženo je u državne obveznice, po 15 posto u domaće dionice, a 10-ak posto novca uloženo je u inozemstvo.

Ovaj članak objavljen je u tiskanom izdanju Business.hr-a od 18. listopada 2011. Ako se želite pretplatiti na Business.hr, to možete učiniti ovdje.