Najveće izdanje dionica u povijesti

Brazilski naftni div Petroleo Brasileiro, poznatiji kao Petrobras, planira novo izdanje dionica koje će biti najveće u povijesti — vrijednost će mu biti između 64,5 i 75 milijardi dolara.

Petrobras, inače kompanija s najvećom tržišnom kapitalizacijom u Latinskoj Americi, na dokapitalizaciju se odlučila kako bi prikupila sredstva za financiranje nedavno otkrivenih rezervi nafte pred brazilskom obalom, ali i kako bi svoj kreditni rejting zadržala na razini za investiranje.

Kompanija je u petak objavila prospekt za izdavanje novih 2,17 milijardi redovnih i 1,58 milijardi povlaštenih dionica, a, ako bude potrebno, izdanje će se povećati za još 564 milijuna dionica. Cijena novih dionica bit će određena za nešto više od dva tjedna - 23. rujna.

Astronomska vrijednost izdanja dionica rezultat je i činjenice da će dionice vrijedne oko 42,5 milijardi dolara dobiti Brazil, i to u zamjenu za pet milijardi barela nafte koju će Petrobras izvući iz podmorskih polja kod Rio de Janeira.

Upravo zbog dogovora Petrobrasa i države je, prije oko dva i pol mjeseca, dokapitalizacija odgođena, i to zato što se moralo čekati da brazilski regulator energetske industrije da svoju procjenu vrijednosti naftnih rezervi.

Petrobras je na kraju za barel pristao dati 8,51 dolar, što nije obradovalo neke investitore, koji su smatrali da se "poštena" cijena kreće između 5 i 6 dolara. Analitičarka UBS-a Lilyanna Yang je 11. kolovoza procijenila da će cijena barela biti 7,50 dolara.

Brazilski naftni div je većinu novog izdanja - oko 80 posto - namijenio postojećim dioničarima koji su dobili i pravo prvenstva.

UBS procjenjuje da će mali dioničari, bez banaka koje kontroliraju države ili državnih fondova, u izdanje uložiti oko 12 milijardi dolara.

Što se tiče potražnje za dionicama, mišljenja su poprilično različita pa je menadžer u Frost Investment Advisorsu, tvrtki koja u svom portfelju već ima dionice Petrobrasa, Ted Harper za Bloomberg izjavio kako bi "potražnja trebala biti prilično velika", dok je analitičar Mirae Asset Global Investments Brasila Oliver Leyland rekao da će "biti jako iznenađen ako se izdanje rasproda".