Buffett u hedge fond menadžeru pronašao srodnu dušu

Legendarni investitor Warren Buffett odlučio je tim za investicije u svom Berkshire Hathawayu ojačati novim čovjekom - menadžerom hedge fonda Peninsula Capital Advisors Tedom Weschlerom.

Weschler će u Berkshireu imati slične uvjete kao i drugi Buffettov "čovjek za investicije" Todd Combs, koji se kompaniji pridružio prošle godine, a trenutno upravlja sa dijelom portfelja Buffettovog holdinga vrijednim oko tri milijarde dolara.

Kada prijeđe u Berkshire Hathaway, što bi se moglo dogoditi u veljači iduće godine, Weschler će na upravljanje dobiti otprilike jednak dio portelja, što znači da će sam Buffett i dalje pod kontrolom imati lavovski dio portfelja vrijednog 110 milijardi dolara.

No, sve to će se promijeniti kada Buffett, koji je u kolovozu napunio 81 godinu, ode u mirovinu - tada će Combs i Weschler preuzeti kompletan investicijski portfelj Berkshirea, a u kompaniji kažu da bi u budućnosti mogli zaposliti još jednu osobu koja će biti zadužena za investicije.

Weschleru uspješno upravljanje imovinom nije strano - njegov Peninsula Capital Advisors je od početka 2000. do kraja prvog tromjesečja 2011. ostvario prinos od frapantnih 1236 posto, a trenutno upravlja imovinom od oko dvije milijarde dolara.

Zbog Weschlerovog uključivanja u Buffettove "trupe" Peninsula će biti zatvorena, a vanjski investitori isplaćeni.

Buffettov modus operandi

Način na koji Weschler upravlja portfeljom Peninsule sigurno je jedan od razloga zbog kojih ga je Buffett odabrao za jednog od svojih nasljednika, budući da mu je modus operandi poprilično sličan Buffettovom.

Naime, Weschler u svom portfelju ima dionice malog broja kompanija koje drži dugo vrijeme, što znači da, kao ni Buffett, nije sklon špekulativnim ulaganjima i brzoj zaradi. Ta činjenica u prilog mu ide i zbog toga što je Buffett nedavno izjavio kako traži menadžere koji su "genetski programirani" da izbjegavaju velike rizike.

Zanimljivo je da je Weschler u jednoj investiciji "pobijedio" Buffetta. Berkshire Hathaway je od drugog tromjesečja 2007. do posljednjeg kvartala prošle godine u svom portfelju imao dionice Bank of Americe koje su u tom razdoblju izgubile dvije trećine vrijednosti, dok je Weschler dva milijuna dionica te banke kupio u prvom tromjesečju 2009., kada je kriza cijene financijskih dionica otjerala na višegodišnje minimume, a prodao ih za godinu dana kad im se cijena - udvostručila.

I Weschlerovo vođenje Peninsule ima u sebi nešto Buffettovog - posao vodi iz ureda smještenog iznad knjižare, a s njim radi samo još dvoje ljudi - analitičar i voditelj ureda, saznao je Bloomberg iz dobro upućenog izvora. Buffett također nije sklon raskošnim uredima i brojnom osoblju koji u pravilu dolaze "u paketu" s upravljanjem velikim količinama novca.

Buffett i Weschler dijele još jednu zajedničku osobinu - Buffett je poznat po tome da o kompaniji želi znati sve što može prije nego što u nju investira, zbog čega temeljito pregledava financijska izvješća, a isto radi i Weschler, za kojeg njegov bivši suradnik Bruce Kershner kaže kako je znao tvrditi da je godišnje odmore provodio čitajući financijske izvještaje.

Povrh svega toga, Weschler je veliki obožavatelj Warrena Buffetta, što dokazuje nekoliko podataka - u pismima koja šalje partnerima u Peninsuli prinos tog fonda uspoređuje i sa kretanjem Berkshireove dionice serije B, a članovima jednog od Nadzornih odbora u kojima je bio dijelio je kopije pisma koje Buffett svake godine šalje dioničarima Berkshire Hathawaya.

Pomoć večera

Upravo činjenica da je Weschler Buffettov obožavatelj "kumovala" je njegovom dobivanju posla kod legendarnog investitora.

Naime, još od 2000. godine humanitarna organizacija Glide jednom godišnje organizira aukciju na kojoj se može osvojiti ručak s Warrenom Buffettom. Ove i prošle godine anonimni obožavatelj za taj je ručak platio više od 2,5 milijuna dolara - 2.626.311 dolara 2010., a 2.626.411 dolara ove godine.

Taj anonimni humanitarac nije bio nitko drugi nego Ted Weschler, koji je prilikom prošlogodišnjeg ručka, koji je na kraju ispao večera, prvi put upoznao Buffetta.

Buffettu se Weschler svidio pa mu je na ovogodišnjoj večeri, koja je opet održana u strogoj tajnosti, jer je Weschler i dalje inzistirao na anonimnosti, ponudio - posao.

Slavni investitor tvrdi kako nije bio siguran hoće li Weschler pristati jer je u svom fondu dobro zarađivao, što dokazuju i svote koje je "iskeširao" za večere s Buffettom.

No, Weschler je rekao kako će razmisliti o ponudi za koju bi mnogi "obični" smrtnici, ali i financijaši, bili spremni dati mnogo toga i nakon nekoliko tjedana ju odlučio - prihvatiti.